Os detentores de CRIs com lastro em debêntures do GPA contrataram os assessores jurídicos Lefosse e CSW Advogados e a consultoria norte-americana Moelis para representá-los na recuperação extrajudicial do grupo, disseram três fontes próximas do assunto.

Os debenturistas estão perto de contratar os mesmos assessores, segundo as fontes ouvidas pelo Crédito Privado 360. O assunto está em discussão com o agente fiduciário Vórtx, acrescentou a primeira fonte.

No caso dos CRIs, em que apenas as emissões que têm lastro nas debêntures estão sujeitas à RE do GPA, a responsável pela contratação foi a emissora Riza Sec. Neste caso, a regra legal é que a emissora dos títulos seja responsável pela contratação, explicou a primeira fonte.

Juntos, os grupos de detentores de CRIs e de debêntures têm cerca de R$ 1,4 bilhão em créditos sujeitos à RE do GPA, de acordo com uma das fontes.

Controlador das redes de supermercado Pão de Açúcar e Extra, o GPA pediu recuperação extrajudicial no dia 10 de março, buscando reestruturar R$ 4,5 bilhões.

Sem a RE, a companhia teria que arcar neste ano com quase R$ 2,47 bilhões em despesas financeiras e obrigações contratuais, entre pagamento de juros, amortização de principal, multas, penalidades e outras estipulações contratuais, de acordo com a petição inicial.

O GPA, representado pelo Munhoz Advogados, protocolou no mesmo dia do pedido de RE um plano de recuperação assinado por credores titulares de 46,26% dos créditos sujeitos à RE, equivalente a R$ 2,059 bilhões. 

Contudo, esta primeira versão do plano de RE foi considerada uma  espécie de “plano tampão” para conseguir o stay period e avançar nas negociações com os credores, uma vez que não apresentou condições específicas, conforme antecipado por fontes ao Crédito Privado 360.

De acordo com a lista de credores do GPA, os créditos sujeitos à RE são as debêntures da 18ª e da 20ª emissões e os CRIs da 1ª e 2ª séries.

Lefosse, CSW e Moelis declinaram de comentar sobre o assunto.

Vórtx e Riza Sec não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

(Edição Aluísio Alves)